Suscríbete ahora

Hola. ¿Cómo estás? Espero que muy bien. Hagamos un repaso rápido antes de seguir con la matraca de hoy: las billeteras (wallets) de Bitcoin.

1. Qué es Bitcoin: es un activo digital cuyo control depende de un número secreto (tu clave privada). Para respaldarlo, ese número se representa como 12 o 24 palabras (la frase mnemónica) que puedes guardar fuera del móvil/PC.

2. Cómo se recibe: gracias a la criptografía de clave pública, la wallet deriva una clave pública desde tu clave privada y, a partir de ahí, genera direcciones. Compartes una dirección y puedes recibir de forma segura.

3. Cómo se envía: creas una transacción y la firmas con tu clave privada (la wallet lo hace por ti). La firma demuestra que puedes gastar sin revelar la clave. Después, la envías a la red para que quede registrada.

4. Qué es una wallet: es el software que gestiona todas estas claves y firma/envía transacciones a la red.

Las wallets

Como dice Lunaticoin en alguno de sus maravillosos pods, merece la pena el esfuerzo inicial para entender lo básico: no es lo mismo comprar en un exchange que comprar y custodiar tú Bitcoin. A futuro, la diferencia es enorme.

Lo más fácil para cualquiera que se acerca es hacerlo a través de una empresa externa (exchange) y olvidarse. Aceptable, sí, si lo estás haciendo con toda la información y sabiendo lo que ello comporta: Custodia y riesgos de contraparte.

Volviendo a las wallets (que nos desviamos):

Así lo entendí yo:

• Si quieres autocustodiar, necesitas una wallet.

• Si compras en un exchange, no necesitas tu wallet para custodiar: el exchange guarda por ti y te muestra un saldo en su sistema. Como un banco cuando te muestra un saldo de la cuenta corriente.

Ahora vamos a ver los distintos tipos de wallet que existen hoy en día.

Para simplificar, piensa en dos ejes:

1. Conectividad a internet: hot (conectada) vs cold (aislada).

2. Capacidad de firma: con clave privada (signer) vs sin clave (watch-only).

Una hot wallet se conecta para consultar la cadena y emitir transacciones. Una cold wallet mantiene la clave privada aislada y firma sin exponerla a internet.

Una signer tiene la clave privada y firma. Una watch-only no tiene la clave: sirve para ver saldos, generar direcciones y preparar transacciones.

Como ves aqui el santo grial es si tienes la clave privada en un dispositivo conectado a internet. El riesgo está en que la conectividad a internet pueda provocar algun tipo de riesgo en descubrir tu clave privada.

Por norma general de todo lo que he leído me quedo con esto: Hasta el valor de dos salarios tuyos, podrías valorar tener una hot wallet con la clave privada. Esto seria un esquema de custodia para el dia a dia, asumiendo un riesgo controlado (2 salarios maximo).

A partir de ese importe, se plantea un esquema más seguro de tener por un lado una watch-only para solo visualizar y por otro lado un dispositivo que no este conectado a internet pero con la clave privada y que sirva para firmar transacciones. Es menos cómodo pero más seguro.

Gracias por leer Glorian. Si te ha gustado, puedes dar al ❤️ y compartirlo con otras personas.

Compartir Glorian

Suscríbete ahora

He querido cambiar esta semana de tercio en nuestro camino en Bitcoin para escribir una edición un poco más contextual y filosófica. Seguiremos la semana que viene con temas más técnicos donde lo dejamos: la distinción entre hot/cold wallets.

Imagina que todo lo que tienes —dinero, tu casa, acciones, lo que sea— no pudiera ser expropiado nunca por el Estado. Que el Estado no tuviera absolutamente ningún poder sobre tus bienes.

¿Cómo crees que el Estado te trataría como ciudadano si no pudiese expropiarte tu riqueza de ninguna manera?

Piénsalo bien por un momento.

¿Cómo esperarías que te tratase?

Muy bien, ¿verdad?

Como mínimo, con mucho respeto. Si no, te largarías. Quizás.

Esta situación, utópica hoy, y narrada en varias ocasiones por Álvaro D. María, me hizo reflexionar.

¿Y si todo lo que ganamos con nuestro sudor y riesgo fuese 100% libre de ser expropiado por la coacción y la violencia (en última instancia) que ejercen los Estados? De hecho, la libertad, ¿no debería ser así?

De aquí nace la queja de muchos puristas de Bitcoin alrededor de los exchanges, las empresas que te permiten comprar Bitcoin a través de ellos. Binance o Coinbase, por ejemplo. Ellos custodian los Bitcoin por ti.

¿Es esto bueno?

Pues bien. Es certero decir que facilitan el acceso para tener exposición a Bitcoin. Y seguramente hay que darles parte del mérito de que Bitcoin sea popular a día de hoy.

Pero, haciéndolo a través de estas empresas, estás adquiriendo exposición “de la manera no original”.

Por un lado, tienes que compartir tu identidad con la empresa en cuestión (Binance, Coinbase…), con el riesgo que eso conlleva.

Por otro lado, dependes de que la empresa sepa custodiar bien tu dinero. No tienes en tu poder los bitcoin. Recuerda: not your keys, not your bitcoin. Lo están custodiando ellos, y dependes de que lo hagan bien o mal.

¿Existe la posibilidad de autocustodiar Bitcoin de manera “original” y de forma segura? Sí.

Esta opción —que veremos (espero) en una próxima edición— te ofrece ser dueño único de tus activos: no depender de nadie, no exponer tus datos personales y, lo más importante, estar a salvo de la expropiación.

Por primera vez en la historia, gracias a Bitcoin, la riqueza depende del conocimiento (recordar o tener bien guardada tu clave privada) y no de la coacción de los Estados.

¿No es maravilloso?

Gracias por leer Glorian. Si te ha gustado, puedes dar al ❤️ y compartirlo con otras personas.

Compartir Glorian

Suscríbete ahora

¿Para qué sirven las wallets?

Habrás escuchado en algún momento el término wallet o billetera. A menudo se habla de hot wallets (billeteras calientes), cold wallets (billeteras frías) y otros términos relacionados.

Las wallets, para que lo entiendas a la primera: son software.

Son puro software.

Una wallet es software que gestiona tus claves y firma transacciones para interactuar con la red de Bitcoin. Punto.

¿Qué hace una wallet “buena”?

• Genera una clave privada y su frase mnemónica de respaldo.

• Deriva claves públicas y direcciones. Direcciones para poder recibir bitcoins.

• Crea y firma transacciones para enviar.

• Consulta el estado de la cadena a través de los nodos. Es decir, consulta el libro mayor de transacciones.

En resumen, te facilitan la vida.

¿Te imaginas tener que calcular a mano criptografía de clave pública de curvas elípticas para derivar una clave pública a partir de una clave privada? ¿Verdad que no sería viable? Las wallets ayudan en todos estos cálculos. Son máquinas de entropía y de criptografía de clave pública.

Hay una distinción que es importante que entiendas:

Tus bitcoins no “viven” en la wallet. Viven en la cadena de bloques (blockchain). La wallet guarda tus claves y firma para gastar esas monedas.

Es decir, si tu pierdes tu wallet, no pierdes tu patrimonio. Puedes recuperar tu clave privada con otra wallet introduciendo tu frase mnemónica (las palabras de recuperación).

La wallet es solo software. Es una herramienta.

La entropía.

Cuando tú quieres crear una nueva hucha para tus bitcoins, es decir, una clave privada, es decir, un número. Quieres que el número que vas a generar sea lo más aleatorio posible. No sería inteligente crear una hucha para tu patrimonio que sea elegido por ti mismo (sin entropía) y que sea el número 12345, por poner un ejemplo.

Es un número con poca entropía (aleatoriedad) y muy fácil de ser atacado. Te robarían muy fácilmente tus bitcoin porque al no tener aleatoriedad tu clave privada, sería fácil de descubrir. Suena a veces difícil de entender, pero es así. Cuanta más entropía, mejor.

Las buenas wallets son máquinas de entropía, de aleatoriedad fuerte. Y esto es una garantía para ti de que tu hucha de la abuelita es una hucha pura creada desde la aleatoriedad total.

Ejemplos populares de wallets:

• Escritorio: Sparrow

• Móvil: Nunchuk

En la próxima edición veremos diferencia entre hot wallet y cold wallet.

Gracias por leer Glorian. Si te ha gustado, puedes dar al ❤️ y compartirlo con otras personas.

Compartir Glorian

Suscríbete ahora

Terminábamos la última edición de Glorian con esta pregunta en el aire:

“Para poder recibir bitcoin necesitamos compartir algo vinculado a nuestra “hucha” que nos permita que los fondos acaben ahí. Ese “algo” es la clave pública.

¿Cómo se relaciona la clave pública con nuestra hucha (la clave privada)?”

Vamos al lío.

Entre la clave privada y la clave pública existe una relación determinística: a partir de la privada se deriva la pública.

Queremos que los bitcoins que nos envíen lleguen a nuestra hucha (controlada por la clave privada), pero sin revelar esa clave. Por eso compartimos un dato público que permita recibir sin poner en riesgo la clave privada.

Esta magia es posible gracias a la criptografía de clave pública.

A riesgo de estar perdiendo el 99% de los lectores en este punto, solo decir que la criptografía de clave pública lo que permite es a partir de la clave privada (ese número largo) calcular una clave pública (otro número largo). Realizando unas operaciones matemáticas muy chulas (de curvas elípticas “secp256k1”).

Lo bonito de este cálculo es que es “fácil” calcular la clave pública a partir de la clave privada pero computacionalmente inviable hacer la inversa (pasar de la pública a la privada).

Aquí idealmente me encantaría poder escribir que es imposible pasar de una clave pública a una privada. Pero estaría escribiendo algo que no es cierto.

No es matemáticamente “imposible”, pero la dificultad es tan enorme que, en la práctica, se considera inalcanzable. Diríamos que es fácil hacer el camino de ida pero muy difícil hacer el camino de vuelta.

Hay teorías que dicen que con la supuesta computación cuántica (si se llega) permitiría hacer estos cálculos. Pero no es un tema que parezca ser un problema en el corto-medio plazo. Y en cualquier caso el ecosistema ya contempla migraciones criptográficas si fuese necesario.

Las direcciones

Para hacer más fácil compartir dónde queremos recibir bitcoin, usamos direcciones. Una dirección no es la clave pública: es una codificación de de la clave pública.

Las direcciones más utilizadas a 2025 son las native SegWit, que empiezan por “bc1q…”

Recapitulemos: Partimos de un número aleatorio muy largo: la clave privada (nuestra hucha). Con esa clave podemos gastar. Para recibir, el monedero deriva una clave pública y a partir de ella genera direcciones que podemos compartir sin exponer la clave privada.

Gracias por leer Glorian. Si te ha gustado, puedes dar al ❤️ y compartirlo con otras personas.

Compartir Glorian

Suscríbete ahora

Como ya viene siendo tradición los miércoles, hoy nueva edición sobre Bitcoin. Hoy descubrirás como recibir Bitcoin. O por lo menos la introducción a ello.

Por cierto, me encanta poder hablar de Bitcoin sin mencionar el precio. Sin estar hablando de las subidas y bajadas. Creo que muchos nos hemos acercado a Bitcoin por el precio del activo.

Yo el primero. Recuerdo 2016-2017 verlo en 2.000 € y pensar lo caro que estaba, habia pasado de 400 € a 2.000€ en un año. Ya iba tarde, pensé.

Seguramente cuando lees esto estás pensando lo mismo (octubre 2025: 1 BTC = 105.000 €). O lo has pensado en algun momento.

El error más grande que he cometido con Bitcoin (en retrospectiva siempre es fácil verlo) es no querer indagar más sobre Bitcoin desde el principio. No tener la curiosidad inicial para caer en la madriguera e intentar entender de que trata este activo digital. Mi acercamiento inicial fue puro precio y después no canalicé bien esa energía en entender el concepto. Lo que me hubiese permitido indagar y forjar más y mejor una base de conocimiento sobre la materia.

Por cierto, tengo pendiente explicarte otro error que me costó perder 50.000 USD. Mejor para otro día…

El precio es una trampa para el que solo ve el activo como una manera de ganar dinero rápidamente. El mismo activo entendido en profundidad, puede ser la mejor manera de hacerse rico lentamente.

Creo que invertir en un activo, sea Bitcoin o cualquier otro, sin entenderlo, es el camino más rápido a la pérdida de capital. Cuando nos aproximamos a un activo solo por su evolución en el precio sin saber sus fundamentales, estamos comprando tickets para tomar decisiones mal fundamentadas, tomar decisiones desde el miedo y el desconocimiento.

Si entras en un activo solo por el precio, el precio te echará fuera.

Necesitas tener una base más sólida. Defender (o no) a puño y espada ese activo que has decidido adoptar para tu cartera de inversión. O simplemente por pura curiosidad.

Recapitulemos. Ahora ya empiezas a entender Bitcoin. Sabes que es un activo digital, pero que puedes entenderlo si sabes que se almacenan en la hucha -versión digital- de la abuelita. Y que esa hucha de bitcoins es un numero que puede ser muy largo.

Si alguien conoce este numero, tiene acceso a tus Bitcoin. Este numero le llamamos clave privada.

¡Y bien privada que debe permanecer!

La clave privada para hacerla más humanamente reconocible la guardamos en formato palabras (gracias al sistema BIP39). Las famosas 12 o 24 palabras que son el acceso a tus fondos. Las que te permiten gastar tus monedas de bitcoin.

Las 12 o 24 palabras también se llaman la frase mnemónica.

Como ya puedes imaginarte, compartir tu clave privada con otra persona NO es la manera de poder recibir bitcoins en tu hucha de la abuelita. Seria un grave error compartir la clave privada, grabate esto a fuego.

Entonces, te preguntarás, está muy bien guardar la clave privada, pero ¿como lo hago para recibir bitcoins?

Hago disclaimer aqui antes de responder:

*Hay muchas pseudo-maneras de estar expuesto a Bitcoin. Recientemente se están haciendo populares formas más “financieras” de comprar el activo; vía ETF’s (como si comprases acciones de una empresa). Pero también te sonarán empresas “exchange” como Coinbase o Binance. Estas dos ultimas son ejemplos de empresas que compran Bitcoins por ti. No los estas comprando tú. Son formas de acceder a Bitcoin lejos de la manera “raw” / original.

Todo tiene sus pros y contras, que veremos otro día.

De momento aqui estamos descubriendo el formato original de Bitcoin, para que lo entiendas de base. Ya habrá tiempo para entender binances y otras historias que hay por encima.

Para poder recibir bitcoin necesitamos compartir algo vinculado a nuestra “hucha” que nos permita que los fondos acaben ahí. Ese “algo” es la clave pública.

¿Como se relaciona una cosa (clave publica) con la otra, nuestra hucha (clave privada)?

Lo veremos la semana que viene.

Gracias por leer Glorian. Si te ha gustado, puedes dar al ❤️ y compartirlo con otras personas.

Compartir Glorian

Suscríbete ahora

La semana pasada vimos por encima algunos conceptos claves: bitcoin (la moneda), Bitcoin (la red, el protocolo, la carretera) y los nodos (los verificadores del registro).

También descubrimos algo fascinante; el nuevo registro de la propiedad que se ha creado con Bitcoin y cómo tú puedes ser propietario de un activo sin necesitar la aprobación de un estado, una empresa o un ente central.

Hoy seguimos avanzando en el conocimiento técnico de Bitcoin, hoy veremos qué es la clave privada y para qué sirve.

Qué es Bitcoin. El número.

Para mí, una manera muy ilustrativa de entender Bitcoin es pensar en el típico monedero (o hucha) que se usa para guardar monedas. Esos monederos de piel con cremallera que suelen usar las abuelitas para ir a comprar el pan.

La abuelita puede gastar las monedas para pagar el pan con su monedero por dos motivos:

1. Sabe dónde tiene sus monedas.

2. Sabe abrir la cremallera para coger las monedas y pagar.

Parece una obviedad, pero quédate con eso.

En Bitcoin pasa algo parecido, pero en digital:

1. Saber donde tienes las monedas: En Bitcoin debes saber donde tienes las monedas que quieres gastar. Estas están apuntadas en el registro. Sí, en el de los nodos que hemos comentado antes. Si sabes donde mirar (lo veremos más adelante) ves tus monedas.*

2. Saber abrir la cremallera para cogerlas y pagar: La cremallera de Bitcoin se abre con una llave. Esta llave es un número secreto. Solo quien conoce este numero puede “abrir la cremallera” y gastar las monedas.

Como ves, hay mucho parecido entre el monedero de la abuelita que va a comprar el pan y tus futuros bitcoins.

La abuelita sin su monedero y sin saber abrir la cremallera no compra el pan.

Tú, sin saber donde tienes las monedas y sin tu llave (ese número secreto) no puedes gastar bitcoin.

¿Qué aspecto tiene la llave (el número secreto)?

Esa llave, como ya pueder imaginar debe tener una forma digital.

Recuerda, Bitcoin es digital.

La llave es un numero de 256 bits de unos (1) y ceros (0).

Algo como así:

1111111010001100101010010011110010000101000111011110100001101101001101101100001010101110101111111100010101101010010010100010001100010010001110111001101000110100101010011101010101000001011100100011000011110011011111111001100110001100101010011110111101000111

Esto que estás viendo aquí encima es Bitcoin en su esencia. Ni Binance, ni Coinbase, ni las fluctuaciones de precio, ni las noticias, nada. Bitcoin es un numero.

Ese número es lo que llamamos clave privada. La que te permite gastar tus bitcoin. Y la que nunca puedes perder. Es una llave que no lleva tu nombre, si la pierdes no tienes un derecho adquirido de que aquello “es tuyo”. Tu eres el responsable de guardar bien la clave. Recuerda, no dependes de un tercero aqui. No existe un telefono de atención al cliente de Bitcoin para resolver tus problemas. Con euros en el BBVA funciona, aquí no.

¿Cuantas posibles combinaciones existen de llaves? te estarás preguntando.

Un montón.

Hay 2²⁵⁶ posibilidades o lo que es lo mismo, hay 115792089237316195423570985008687907852837564279074904382605163141518161494336 posibilidades.

Una barbaridad, vaya.

Más o menos de la misma magnitud de posibilidades que átomos hay en el universo observable.

Como puedes ver, tu clave privada -tu serie de 256 digitos de unos y ceros- es un numero muy único, pero guardar una serie de 256 unos y ceros se hace dificil. Para ello se inventó un cálculo llamado BIP39.

BIP39 genera 12–24 palabras que son la copia de seguridad de tu cartera (a partir de esa frase se derivan las claves). Para simplificarlo, las 12 o 24 palabras son tu llave para poder gastar tus bitcoins.

Este seria un ejemplo:

galaxy canyon frost bridge avocado dragon fabric coconut diesel ladder bicycle guitar hotel index blush cereal basket dolphin cash lawsuit luxury empower jungle globe

Así más fácil de escribir y guardar el secreto, la verdad. Malditos 1 y 0.

Lo más importante aqui para que entiendas como de importante es la clave privada:

Si alguien ve esas palabras, podrá gastar las monedas por ti;

si las pierdes (las palabras), nadie puede recuperarlas. ¡Seria como intentar encontrar un átomo concreto en el universo visible!

Resumen de hoy: tus bitcoin están en el registro de la red; tu llave (clave privada) te da el derecho de gasto (capacidad para firmar) de tus bitcoin (permite abrir la cremallera); tus 12 o 24 palabras son la copia de seguridad de ese poder.

Sin tus llaves, no son tus bitcoin.

Not your keys, not your bitcoin.

*Técnicamente la red no guarda un saldo de tus monedas, guarda “apuntes de salida no gastados. En resumen, la red no guarda un saldo, guarda apuntes (UTXOS) que puedes gastar si demuestras la clave adecuada.

Gracias por leer Glorian. Si te ha gustado, puedes dar al ❤️ y compartirlo con otras personas.

Compartir Glorian

Suscríbete ahora

Arrancamos con Bitcoin.

Durante este mes de octubre te enviaré correos cortos hablando exclusivamente de Bitcoin. Llevo unas semanas escribiendo y me estaban saliendo unos textos muy largos, una matraca histórica. Legendarios.

He preferido depurar contenido para hacerlo más directo y al grano. En una era de reels y cosas rápidas, uno tiene que adaptarse. Tu atención va muy cotizada, así que vamos directos al tema:

Entendiendo Bitcoin.

La dificultad para entender Bitcoin suele venir de que es digital. No lo puedes tocar, y eso confunde. A mí me costó años entenderlo: ¿qué narices es Bitcoin más allá del precio subiendo y bajando?

Nos resulta más fácil entender las cosas que podemos tocar. La simplicidad nos atrae. Una manzana es una manzana, sin discusión. La puedo ver, tocar y oler. El oro, por ejemplo, es un objeto físico, un activo valioso reconocido mundialmente.

El oro lo puedes ver y tocar.

Pero, ¿estás realmente seguro de que puedes verificar el oro?

¿Cómo compruebas que lo que parece oro es auténticamente oro?

Te hago un guiño aquí ;) para que empieces a intuir características de Bitcoin que resuelven problemas existentes en activos como el oro.

Vamos al grano. conceptos clave iniciales

bitcoin (con b minúscula) se usa para hablar de la moneda, el activo en sí. Bitcoin (con B mayúscula) define la red, el protocolo, la carretera por donde se mueven las monedas.

Si yo te digo ahora que te voy a enviar unas monedas de bitcoin, lo escribiré con b minúscula. Te las enviaré a través de la red de Bitcoin, con B mayúscula. Y todo ello ocurrirá gracias a los nodos. ¿Los nodos?

Los nodos participan en la red de Bitcoin ejecutando el protocolo: verifican transacciones y bloques y mantienen una copia del registro de todo lo que se hace en la red. Los nodos actúan como contables: comprueban, apuntan y conservan el registro; nada entra si no pasa la verificación.

Como ves, hay un registro en la red de todas las transacciones que se hacen. Las monedas que te mandé quedarán reflejadas en el registro gracias a los nodos.

Un nuevo registro de la propiedad

Una de las cosas más fascinantes que descubres cuando caes por la madriguera de Bitcoin es justo esto: un nuevo registro de la propiedad. Un registro público, validado por miles de nodos, resistente a la censura y prácticamente inmutable, que no depende de ningún ente central.

Puedes tener propiedad y que esa propiedad quede registrada en este nuevo libro mayor. No está vinculada a ningún Estado, empresa ni autoridad central. A mí me parece fascinante: propiedad sin permiso y control sin intermediarios.

La semana que viene hablaremos de la clave privada. El secreto que te permite mover tus bitcoins.

Gracias por leer Glorian. Si te ha gustado, puedes dar al ❤️ y compartirlo con otras personas.

Compartir Glorian

Suscríbete ahora

Durante los próximos meses Glorian se va a centrar en Bitcoin.

¿Qué es Bitcoin?

¿Cómo se mueve?

¿Qué viene a cambiar en el paradigma actual?

Te invito a escribirme cualquier duda o pregunta que tengas para que pueda resolverla a medida que vayamos entrando en materia. glorian@substack.com

Llevo tiempo fascinado por esta tecnología y la disrupción que supone en términos de filosofía, teoría monetaria y libertad individual.

Tras ya varios años de escuchar podcasts, leer libros y empaparme de todo lo relacionado con Bitcoin, empiezo a entender (o esa creo) qué es y cómo se mueve el bicho.

A riesgo de equivocarme, los datos nos dicen que Bitcoin es aún muy joven en términos de adopción. ¿Esto quiere decir que el precio va a subir porque hay mucha gente aún pendiente de subirse al carro? No tengo ni idea. Lo que sí parece claro es que aún hay mucha gente que no compra el pescado. O que simplemente no se ha interesado.

Y es normal. Considero yo.

Es un paradigma nuevo, difícil de comprender y que todavía genera desconfianza en gran parte del capital.

Esto indica que aún queda mucho camino por recorrer en términos de adopción.

Cómo voy a seguir formándome

Actualmente estoy participando en una formación con Lunaticoin y Arkad (muy recomendable, ver info) por la que he pagado una buena suma. Se centra en entender Bitcoin y, principalmente, en aprender cómo autocustodiarlo correctamente. ¿Qué significa autocustodiar? Te lo explicaré en los próximos meses.

El fin de semana del 4-5 de octubre estaré en Madrid, en la Watch Out Bitcoin, el evento más importante sobre Bitcoin en España. Serán dos días dedicados exclusivamente a Bitcoin.

En noviembre comienzo el posgrado en Bitcoin online de la UDLH, impartido por profesores de alto nivel como Juan Ramón Rallo, Manuel Polavieja, Álvaro de María (autor de "La Filosofía de Bitcoin", un libro que te recomiendo leer para entender Bitcoin).

Te avanzo algo importante que resume Bitcoin, el resto lo vemos en la siguiente edición.

Bitcoin es un numero.

Gracias por leer Glorian. Si te ha gustado, puedes dar al ❤️ y compartirlo con otras personas.

Compartir Glorian

Suscríbete ahora

Siguiendo con la temática de la última edición, os comparto esta foto de Reddit que tenía guardada. A veces los mensajes simplificados que van al grano son los mejores, y este es uno de estos.

La traducción de esta joya:

Tengo un secreto que compartir — shhhhh

Después de los primeros 2-3 millones, una casa pagada y un buen coche, no hay diferencia en la calidad de vida entre tú y Jeff Bezos (fundador de Amazon). Ambos tenemos un tiempo limitado en la Tierra — tú incluso podrías tener el doble que Jeff, así que en realidad eres más rico que él. Una hamburguesa con queso es una hamburguesa con queso, la coma un multimillonario o la comas tú.

El dinero no es más que un trozo de papel o un número en tu app. La vida real está fuera, en el mundo.

Alcanza la independencia financiera — suelen ser 2-3 millones. Come bien. Disfruta de tus relaciones. Haz ejercicio y disfruta del sexo. Duerme bien. Llama a tus padres. Eso es todo lo que hay en la vida. La avaricia no tiene fin.

Repite conmigo: el tiempo es la verdadera moneda de la vida. El dinero no lo es.

Cuanto antes lo entiendas, más feliz serás.

Un apunte personal:

No creo que la independencia financiera esté en tener 2-3 millones de patrimonio en España.

(Salvo que vivas en una capital y/o tengas una vida de mucho gasto)

Los 2-3 millones son una referencia buena para un americano (gastan mucho más). Para un Español medio podríamos decir que 1M es suficiente.

Sí, suficiente ;)

Pero ¿qué es la independencia financiera?

Es la capacidad de vivir de tus inversiones (activos), sin tener que venderlas.

Lo desarrollo un poco más.

Imagínate que llegas a la conclusión de que para vivir bien tu vida, necesitas 4.000 € al mes. Con esto te pagas el alquiler, la comida, los seguros, el gimnasio, ropa, el coche y todo tu ocio (restaurantes, viajes…). Incluso con un margen para los contratiempos.

Si tuvieras entonces 3 inmuebles que te generan 4.000€ netos al mes, tus necesidades de gasto estarían cubiertas por las rentas de tus inmuebles.

Lo más interesante de esta situación considero que es el hecho de no vender el activo mientras recibes las rentas para vivir. Tu inmueble sigue intacto, sigue siendo 100% tuyo. Sigue revalorizándose con el tiempo. Sigues invertido.

Gracias por leer Glorian. Si te ha gustado, puedes dar al ❤️ y compartirlo con otras personas.

Compartir Glorian

Suscríbete ahora

Un hombre en nueva york va a una fiesta. Una de estas en los rascacielos muy exclusiva. De estas de las que ni tú ni yo sabemos que se celebran y aunque lo supieramos nunca estaríamos invitados. Solo acude gente con mucho dinero, famosos, grandes cargos de grandes compañías y algún periodista.

Me da pereza solo de pensarlo…

Entre la muchedumbre está Javi, un Español reputado por su visión “estoica” de la vida. Ha hecho dinero con sus empresas en Estados Unidos pero no lo quita el sueño hacer más dinero del que ya tiene.

En la terraza del rascacielos, cóctel en mano, le presentan a Bernard Diangello. El mejor gestor de fondos de capital riesgo del 2024, es el hombre que ha ganado más dinero de toda la fiesta en 2024, una autentica barbaridad. Cuando le presentan a Javi este hombre, le introducen de la siguiente manera:

- Javi, él es Bernard. Ha ganado más dinero que tú y que todos los que estamos aqui el año pasado.

A lo que Javi responde.

- Pero hay algo que yo tengo y que él no.

Las tres personas que rodeaban la conversación se quedan a la expectativa. Y se genera un silencio incómodo que invita a otros asistentes a escuchar.

Javi continua sin tartamudear:

- Suficiente.

Iba a cerrar la edición aquí, pero me voy a tomar la libertad de añadir unas palabras:

La moraleja de esta historia cual es.

Que el dinero puede ser un juego infinito. Siempre va a haber alguien con más. Siempre vas a poder ganar más. Es un juego que puede nunca terminar, solo depende de ti. Cuando será suficiente? Tienes un numero en mente?

A partir de cierto umbral económico, más dinero no aporta una mejora sustancial en felicidad o tranquilidad para el individuo. (*Te dejo dos estudios que hablan sobre esto en las notas, más abajo)

Si tienes 10.000€ y de golpe ganas 500.000€, ese incremento es muy relevante, y de cierta manera te cambia la vida.

Si tienes 4M€ en el banco y ganas los mismos 500.000 €, no te cambian la vida.

Saber cuando es suficiente para mi ha sido rebelador en el buen sentido. Aceptar que el extra esfuerzo para ganar el extra euro, deja de tener sentido a partir de cierto nivel.

La segunda moraleja para mi es:

Al dinero hay que prestarle atención y (considero) es importante entender como gestionarlo y moverlo adecuadamente. Pero que no sea una obsesión. Hay cosas mucho más importantes en la vida.

Dinero como herramienta, no como una obsesión.

Dinero como medio, no como fin.

1. Kahneman y Deaton (2010) – High income improves evaluation of life but not emotional well-being
https://www.pnas.org/doi/10.1073/pnas.1011492107

2. Paradoja de Easterlin – Does Economic Growth Improve the Human Lot? (Easterlin, 1974)
https://www.nber.org/chapters/c3690

Gracias por leer Glorian. Si te ha gustado, puedes dar al ❤️ y compartirlo con otras personas.

Compartir Glorian

Suscríbete ahora

Ha pasado algo curioso. En la última edición (navidad 2024) hacíamos hincapié en la comparativa de la evolución del precio de la vivienda contra el oro y contra los euros. Esto nos sirvió (o eso espero 😓) para entender la mierda que representa el euro y el dolar como reserva de valor en el tiempo.

5 días más tarde, Pablo Gil hacía esta reflexión en una interesante entrevista (Minuto 56:03)

“Un caso ilustrativo es el de una vivienda comprada en 1890. En términos de dólares, su precio en aquel entonces era ridículamente bajo; se podía pagar con un fajo de billetes. Hoy, el precio medio de una vivienda en Estados Unidos ronda los 400,000 dólares. Sin embargo, si aquella vivienda se hubiera pagado en oro en 1890, con 12 monedas habría sido suficiente, y esas mismas 12 monedas bastarían para comprar una vivienda similar hoy. Esto demuestra que, mientras el valor del dinero se ha depreciado enormemente, el oro ha mantenido su poder adquisitivo.

Es una realidad: si observas cualquier divisa en comparación con el oro, verás cómo su depreciación es constante. Desde enero de 2020, muchas monedas han perdido aproximadamente un 20% de su valor frente al oro. Esto significa que si guardaste dinero bajo el colchón en 2020, hoy habrías perdido el 20% de su capacidad de compra debido a la inflación acumulada.”

Quiero transmitirte un concepto hoy

Grábate esto a fuego.

Puedes ser muy bueno aportando valor a una empresa. Por ejemplo: Eres un buen gestor de equipos y te pagan por ello.

Puedes ser muy bueno jugando a un deporte. Por ejemplo: Eres futbolista y los equipos te pagan bien para jugar.

Puedes simplemente hacer bien tu trabajo. Eres albañil y tienes destreza para solucionar temas para tus clientes.

Sin embargo, no tiene ABSOLUTAMENTE NADA QUE VER..

DEJAMELO REPETIR ESPERA.

NO TIENE ABSOLUTAMENTE NADA QUE VER

El como generas tu dinero. Con como gestionas esa riqueza que ganas.

Un futbolista puede ser el mejor del mundo y cobrar mucho dinero por ello. Pero nada tiene que ver en ser buen futbolista con gestionar bien el dinero que ganas.

Es importante entenderlo y separar estos dos mundos. Necesitamos ser humildes y aceptar que por muy buenos que seamos en nuestro trabajo, gestionar la riqueza es otro tema a parte.

Un ejemplo claro de esta diferencia son los ganadores de la lotería: reciben grandes sumas de dinero de golpe, pero muchos terminan arruinados en pocos años. ¿Fue su problema ganar ese dinero? No, el problema fue no saber gestionarlo.

Los jugadores de la NBA que tras su carrera donde han ganado millones, están arruinados. Eran males jugadores de baloncesto? No. Eran males gestores de riqueza.

"Gastar dinero para mostrar a la gente cuánto dinero tienes es la forma más rápida de tener menos dinero "

M. Housel.

Con Glorian me gustaría poder llegar a más gente y poderte ayudar a ti a gestionar tu patrimonio con información y herramientas.

Por este motivo te pido 1 minuto de tu tiempo:

¿Qué te gustaría leer en Glorian?

¿Qué es lo que no sabes pero te gustaría aprender sobre dinero?

Responde en este formulario

O responde directamente a este email con tus sugerencias.

Gracias por por ayudarme a escribir la dirección futura de Glorian.

Gracias por leer Glorian. Si te ha gustado, puedes dar al ❤️ y compartirlo con otras personas.

Compartir Glorian

Suscríbete ahora

Hola, han pasado meses desde la última edición. Aquella en que intentaba bajar a tierra como invertir 2.000€ si empezara de nuevo. En general ha gustado. Creo que el contenido que va directo al grano parece que drena bien. Y tiene sentido en un mundo de contenido frenético, con un precio para cada segundo de atención muy alto. Donde parece que si no das dopamina o información top en menos de un segundo, estás fuera. Ya nadie te ve.

Yo personalmente también soy esclavo de este rush de información. Pero me gusta más un buen libro que de 10’ de instagram salvaje. Y tu?

Por cierto, disfruto escribiendo este formato. Para ti, directamente. No lucho por suscriptores. Ni views ni nada. Solo lucho por mejorar la visión del dinero y entender el sistema para navegarlo con buenas herramientas.

Hoy no vengo a extenderme mucho. Pero me apetecía contarte algo. Sobre el oro. Y el concepto de reserva de valor.

Además, esto lo vas a recibir en día de navidad. Así que la probabilidad de que este sea el mail con peor ratio de aperturas de los cientos de suscriptores que sois, es alta. Pero el riesgo se corre, de otra forma, no hay recompensa.

Seré muy breve en el concepto de hoy.

Oro.

A parte de ser un elemento químico metálico de número atómico 79, tiene unas propiedades que lo hacen único. Se dice que el oro tiene una oferta escasa, porque se descubre oro nuevo cada año, pero no mucho en relación al existente (Entre el 1 y el 2%). Es un activo que se utiliza como reserva de valor. Y que como activo se ha comportado muy bien. Yo lo tengo en mi cartera personal y representa entre el 5 y el 15%.

Definiciones aburridas hechas. Te quiero hacer la siguiente reflexión.

Dicen que la vivienda ha subido de precio. Tu también crees igual?

Yo creo que es totalmente cierto si ese precio lo vemos desde el euro. La moneda que normalmente utilizamos al comprar una vivienda.

Pero ¿qué ocurriría si pagases la vivienda en oro?

En el año 2000 necesitabas 387 onzas (12 KG aprox.) de oro para comprar una vivienda de 100m2.

En el año 2024 necesitas 90 onzas (2.8kg aprox.) de oro para comprar una vivienda de 100m2.

Cálculos aburridos:

*Precio oro en el 2.000 = 310 € / onza. Precio m2 vivienda en 2020 (medio) = 1.200 €/m2.
1.200€ x 100m2 de vivienda = 120.000€ / 310€ la onza de oro = 387 onzas.

*Precio oro en el 2.024 = 2.459 € / onza. Precio m2 vivienda en 2024 (medio) = 2.209 €/m2.
2.209€ x 100m2 de vivienda = 220.900€ / 2.459€ la onza de oro = 90 onzas.

ES DECIR.

En términos de oro, el precio de la vivienda es más barata.

En 2000 necesitabas 12kg de oro, ahora necesitas menos de 3kg.

Has acumulado en este tiempo euros o activos reales?

No voy a sangrar más esta opción, ya lo mencionamos en la primera opción de inversión, la de no invertir.

Pero bueno, que narices, sí. Déjame seguir unas líneas más.

Mantenerse en el sistema del euro no merece la pena. Vale la pena tener lo mínimo para ser operativos en el dia a dia. Pagar facturas, el alquiler, la comida, etc.

Mantener tu patrimonio de forma sostenida en euros es un error.

Un grave error.

El euro no mantiene bien con el tiempo el poder adquisitivo del que lo sostiene. Si consideramos el euro (o el dolar) un activo. Se comporta fatal (ya lo has visto solo comparandolo con el oro). Pero es que además es fácil de entender. Un activo pierde su valor cuando más oferta hay. No es lo mismo una serie de relojes ROLEX de 10 unidades, que si deciden hacer cada año medio millón de relojes de la misma serie.

Con el dinero fiat en general (euro, dolar) ocurre lo mismo, su oferta es inciertamente creciente (y a la merced de unos entes que deciden cuando incrementar la oferta). Se imprimen más euros cada minuto, su valor se diluye cada minuto.

Para qué mantener euro en cartera?

Yo no lo he hecho y no tengo intención de hacerlo a futuro.

¿Y tu?

Gracias por leer Glorian. Si te ha gustado, puedes dar al ❤️ y compartirlo con otras personas.

Compartir Glorian

Suscríbete ahora

Tienes dinero ahorrado pero nunca has sabido qué hacer con él. Por miedo, por desconocimiento y porque crees que tienes poco para invertir.

Déjame decirte que si has pensado esto, es normal.

Es normal que tengas estas dudas ante qué hacer con tu dinero. Y ante la duda y sin nada de donde tirar del hilo, es difícil empezar.

El dinero es un tema tabú en nuestra sociedad (se habla poco) y no es materia obligatoria en ninguna escuela (No parecer ser prioritario para la sociedad que aprendas sobre ello).

Esta edición va para ti, si tienes entre 0 y 10.000 € ahorrados y tienes entre 18 y 35 años.

Déjame decir que más importante que la cantidad que tienes hoy para invertir y poner a trabajar, es la cantidad de ahorro que puedes generar cada mes y que va a sumar a la cartera de inversión de manera recurrente.

Este será el motor de crecimiento real de tu patrimonio a este nivel inicial.

Poco tienes a hacer ahora con lo que has ahorrado en el pasado. Pero mucho puedes hacer en el futuro para mejorar tu capacidad de ahorro (Via mejorar los ingresos o vía revisar tus gastos).

Es mejor tener 1.000 € ahorrados pero poder ahorrar cada mes 300€ para aportar a la cartera de inversión. Que tener 5.000€ ahorrados y estar ahorrando solo 40€ al mes.

Recomiendo encarecidamente leer las dos ediciones de Finanzas Personales de Glorian antes de seguir. Parte 1 y Parte 2. Sin ello, no tendrás una visión global de tus finanzas y estarás dando palos de ciego.

Voy a hacer a continuación un ejercicio de teletransportarme 12 años atrás. Y ver qué haría con mi experiencia y conocimientos actuales si tuviera 2.000 € ahorrados y una capacidad de ahorro al mes de 150€ para invertir.

Me escriben personas a menudo en esta situación y creo que puede ser un buen punto de partida para ver como abordar este mundo de la inversión.

Las hipótesis de partida son:

• Edad entre 18-35 años

• Tengo un trabajo “estable”

• Es un dinero que no voy a tocar en 20 años como mínimo. Se que suena muy loco. Y en la vida pueden pasar muchas cosas. Pero la idea sería esta.

• Mi aversión al riesgo es baja: Es decir, soy consciente que en las inversiones puede haber años o periodos de tiempo donde las inversiones bajen de valor (algún año -30% por ejemplo). Acepto esto porque entiendo que forma parte del viaje del inversor.

• No busco de momento obtener rentas de mis inversiones. Es decir, quiero seguir acumulando el patrimonio y no obtener dividendos o rentas de estas inversiones.

• Busco simplicidad en las inversiones, diversificación y costes bajos.

Manos a la obra, paso a paso de lo que haría.

(Escribo esto a agosto de 2024, los tipos de interés y cuentas remuneradas pueden haber variado cuando leas esto)

1. Me abriría cuenta en myInvestor.es (banco regulado y con sede en España). O cualquier otro banco con características similares. Yo uso myinvestor a nivel particular en la actualidad.

2. Traspasaría los 2.000 € ahorrados a la cuenta corriente. Desde el minuto 0 esos 2.000€ estarán generando 2.5% de interés anual (condiciones) que te abonarán mensualmente en la misma cuenta corriente. No te harás rico con esto, pero es mejor que no hacerlo.

3. Buscaría un fondo indexado de renta variable global y otro fondo indexado de renta variable en emergentes. No te me vayas aún, vamos a desgranar rápido esto.

   1. FONDO: Es el vehículo, la carcasa, el tipo de producto financiero. En este caso no compras acciones sueltas de empresas, compras una participación en un fondo de inversión.

   2. INDEXADO: Es la manera en como invierte el fondo. ¿Lo hace tratando de adivinar las mejores empresas y las que lo harán mejor en el futuro? No. Lo hace indexandose a un índice de referencia. ¿Porque? Ya hablaremos de ello, pero por darte una respuesta ahora: Porque es eficiente y barato (de comisiones).

   3. RENTA VARIABLE: Es el tipo de producto financiero en el que invierte el fondo. En este caso: Renta Variable: Acciones de empresas.

   4. GLOBAL / EMERGENTES: Es de donde son las empresas en las que invierte el fondo. En este caso recomiendo un fondo más enfoque global “al mundo” y otro más enfoque a países emergentes.
      

   La combinación de ambos fondos lo haría así por que considero que el indice global (MSCI WORLD) Estados Unidos como zona geográfica tiene demasiado peso (un 70%). Comprando el fondo de emergentes, en agregado en nuestra cartera, estaremos diluyendo un poco esta “sobre exposición”. Te dejo a continuación los docs resumen de ambos indices para que veas la distribución geográfica y por sectores que tienen.

   

   

   Msci World Index

   178KB ∙ PDF file

   Download

   Download

   

   

   Msci Emerging Markets Index Usd Net

   180KB ∙ PDF file

   Download

   Download

   Los fondos que utilizo y utilizaría yo son estos:

   Para el fondo Global:
   Nombre: Fidelity MSCI World Index

   ISIN: IE00BYX5NX33 (Este es el identificador único del fondo)

   TER: 0.12 (No es relevante, pero es un indicativo de los costes asociados al fondo. Un fondo normal tipo de la banca convencional suele tener un TER de 2. 20 veces aprox. más caro que este)

   Para el fondo de países Emergentes:
   Nombre: Amundi Index MSCI Emerging Markets

   ISIN: LU0996175948

   TER: 0.2
   

4. ¿Cuanto compro de cada fondo y cada cuando? Lo que haría sería a nivel genérico crear tu cartera en base a un 60% del fondo global y un 40% del fondo de emergentes. Y lo haría con una primera aportación inicial de la mitad del capital disponible y después el resto dividido en los 5 meses siguientes.
   
   Para ponerlo sobre el papel siguiendo con el ejemplo:
   
   MES 0, inversión inicial total de 1.000€ (el 50% del total de 2.000€):

   1. 600€ (60%) al fondo Global.

   2. 400€ (40%) al fondo Emergentes.

   MES 1-5 (Los 5 siguientes meses después de la inversión inicial). Invertir cada mes 200€ (1.000€ restantes que quedan divididos entre 5 meses = 200€)

   1. 120 € (60%) al fondo Global.

   2. 80€ (40%) al fondo Emergentes.
      

   MES 6 en adelante. Aquí en teoria hemos dicho que tendríamos un ahorro de 150€ mensuales para invertir cada mes. Pues a seguir con la misma estrategia, 60% al global y 40% a emergentes. Recomendación: Dejar la transferencia de los 150€ de manera automática cada mes a tu cuenta de myinvestor y dejar hecha también la operación automática recurrente para que se efectuen las compras de manera automática cada mes. Así no vas a tener que estar pendiente de hacer las operaciones, ya sabes que cada mes se van efectuando.
   

5. Paciencia y esperar.

Gracias por leer Glorian. Si te ha gustado, puedes dar al ❤️ y compartirlo con otras personas.

Compartir Glorian

Suscríbete ahora

Esta imagen que ves a continuación es el extracto de una escritura de compraventa del año 1965 de una casa de campo a la que he tenido acceso recientemente.

Si tú también vas perdido cuando se habla en pesetas, aquí la conversión:

La misma propiedad se vendió en 2021 por 275.000 euros ante notario.

De comprar la propiedad por 750 € en 1965 a vender por 275.000€ en 2021.

¿A qué crees que se debe?

Cosas líquidas y cosas no tan líquidas

Este ejemplo de la casa de campo te puede sonar a una edición anterior. Tiene cierta similitud con la #ACC sobre el cuadro que se vendió por 33M€, porque el propietario no sabía que se podía vender.

Los activos inmobiliarios tienen una propiedad interesante.

Y ojo, presta atención, porque ya entramos en materia.

La liquidez es una propiedad que ayuda a definir los diferentes activos de inversión.

Por lo general, una acción - por ejemplo la acción de la empresa tecnológica americana Microsoft “MSFT” - es muy líquida. Esto no quiere decir que te la puedas beber o no, quiere decir que puedes hacer “efectiva” la inversión fácilmente. El mercado donde se compran y venden las acciones (El NASDAQ en el ejemplo de Microsoft) se producen muchas transacciones cada día (hay mucho volumen) y eso provoca que si tú quieres comprar o vender ahí, casi siempre tendrás alguien en el otro lado de tu orden y puedas comprarla o venderla prácticamente en cualquier momento.

Con lo inmobiliario ocurre lo contrario. La venta tradicional de inmuebles es menos líquida. Principalmente porque no hay - a día de hoy - un mercado diario donde coticen a tiempo real el precio de los inmuebles y puedas comprarlos o venderlos online a un solo clic.

Pero ojo. No por ser poco líquida una inversión es mala. Simplemente, es una característica del tipo de activo “inmobiliario” a tener en cuenta.

Recuerda, no saber el precio del cuadro a diario hizo a A. Gefred millonario en Viena ;)

Y posiblemente lo mismo ocurrió en la operación inmobiliaria que abre la edición de hoy. El no tener un precio de venta cada día, hizo al propietario no tener que decidir cada día si vender o no.

La liquidez te da por un lado tranquilidad en momentos de tensión (puedes vender rápidamente una inversión si necesitas el dinero), pero por el contrario te puede hacer esclavo de estar muy presente en el mercado, lo cual no acostumbra a ser bueno.

La no liquidez de un activo te da distancia, y normalmente; más paciencia y más tiempo de madurez de la inversión. Lo cual suele tener un mejor retorno.

No invertir. Primera opción.

Para empezar a ver qué opciones nos brinda la inversión como tal, cabe abrir el melón por la primera opción, que es ni más ni menos que la opción de no hacer nada. La opción que todos hemos tomado en algún momento. Pero que algunos (la mayoría me atrevería a decir) siguen tomando.

La decisión de no invertir, por definición es una decisión de inversión.

Decides no invertir.

Porque es importante que entiendas que si decides no invertir, estás tomando una decisión muy importante.

Porque el dinero que no inviertes, en realidad si está invertido.

Está invertido en un activo que tiene un retorno esperado negativo.

Pero, qué cxñx estás diciendo? Te estás preguntando.

El precio de la vida sube.

Si vives en argentina, esto lo sabes de primera mano.

Pero si vives en España, seguro que también has tomado consciencia del asunto. La gasolina, los alimentos, los alquileres, etc. En general, el coste de vida sube un poco cada año. De media un 2-3%.

Mira este enfoque

Supongamos que la inflación se calculara solo sobre la evolución del precio de la gasolina (no es así en la realidad, pero hagamos el esfuerzo de imaginarlo).

Bien, imaginemos también que el precio de la gasolina sube cada año de media un 3%.

¿Qué ocurriría si los euros que tienes ahorrados, supongamos 1.000€, crecieran también al mismo ritmo que la inflación (3%)?. Al cabo de un año tus ahorros pasarían de 1.000 € a 1.030€. Sin embargo, el precio de la gasolina también ha subido de 1€/L a 1,03€/L.

Tus ahorros han crecido al mismo ritmo que la inflación.

Este ejemplo ilustra algo importante: De no hacer crecer tus ahorros al 3%, tendrías menos poder adquisitivo. Tus euros pierden valor porque lo que puedes comprar con ellos sube de precio, sin embargo tú tienes los mismos euros.

Por lo tanto, o encuentras opciones de hacer crecer tus euros ahorrados, o tu capacidad para comprar disminuye año tras año.

Mira este gráfico de Estados Unidos, cada puntito azul por encima del eje horizontal 0.00 significa un año donde el coste de la vida se ha encarecido. Prácticamente la totalidad de los años desde la II Guerra Mundial han sido inflacionarios. La tendencia parece que seguirá siendo la misma.

Las causas del porqué se produce la inflación lo dejaré para otro día, porque no quiero que pierdas el foco de lo importante aquí. Y porque nos daría un yu-yu a ambos si extendemos esta edición mucho más.

Lo más importante de esta edición es que entiendas que no tomar acción ante la realidad histórica de la inflación es aún más peligroso que la propia inflación en si.

Si no le ganas a tu dinero lo que el coste de la vida crece, cada año eres un poco más pobre.

Históricamente hay muchos activos que igualan el comportamiento de la inflación (2-3%) e incluso superan esa tasa de crecimiento.

Quedarte en liquidez = no hacer nada, significa estar invertido en algo que tiene un retorno del -2/-3% históricamente. Si con esto estás tranquilo, estupendo. Pero si, como yo, prefieres buscar alternativas a no perder cada año poder adquisitivo, te invito a conocer el fascinante mundo de la inversión e interesarte por como construir una cartera de activos que te permitan no solo igualar a la inflación, si no mejorar ese retorno para incluso ganar poder adquisitivo con el tiempo.

Ojo, creo que merece la pena terminar esta edición con una aclaración. Quizás te suena un poco conceptual - filosófico.

Como verás más adelante, un interesante planteamiento de una cartera de inversión pasa por tener siempre algo de dinero en liquidez. Esto quiere decir tener algo de dinero disponible sin invertir. Siempre buscando tener esa opcionalidad ante posibles oportunidades de inversión que llegan sin esperarlo. Si no tienes liquidez disponible, no puedes aprovechar las oportunidades cuando llegan.

En cualquier caso, considero que es un error de concepto confundir esta liquidez con lo mencionado hoy como “no invertir”. No es lo mismo (así es como lo veo yo).

Se pierde patrimonio cuando de forma generalizada no se invierte en nada y te encuentras en un escenario inflacionista.

Decidir tener una parte de tu cartera de inversión en liquidez para tener el revolver a punto para oportunidades, forma parte de una estrategia de inversión concreta.

Además, y no lo hago para justificar nada, como veremos en próximas ediciones, la parte que decidas tener en liquidez, no tiene por qué estar en tu cuenta corriente del BBVA remunerada a la friolera del 0%. Hoy en día con los tipos de interés como están (2024), hay opciones para darle rendimiento a la liquidez sin asumir riesgo.

Pero bueno, es un tema conceptual más que nada realmente importante. Este último.

Quédate con lo importante:

Si decides no invertir, está perfecto. Pero ten esto presente: cada día pierdes poder adquisitivo. Cada día eres un poco más pobre.

✏️ Respuestas a la encuesta de la última edición

Respuesta correcta a la pregunta 1: menos (100% acierto)

Respuesta correcta a la pregunta 2: más de 110 (25% acierto 🙃)

Respuesta correcta a la pregunta 3: verdadero (75% acierto)

Gracias por leer Glorian. Si te ha gustado, puedes dar al ❤️ y compartirlo con otras personas.

Compartir Glorian

Suscríbete ahora

La no linealidad de la inversión

Quiero compartir contigo una reflexión. Una sobre el enfoque que tenemos en el mundo occidental de ganar dinero a cambio de nuestro tiempo.

Trabajar es una manera de tener ocupado nuestro tiempo. Quien está ocupado trabajando, no está ocupado (o preocupado) en otras cosas. Es simple.

Algunos disfrutan trabajando, otros no.

Aunque sin lugar a duda podemos afirmar que trabajar es una manera de ganar dinero para vivir.

Habitualmente, asociamos valor o responsabilidad en el trabajo con mejor sueldo. El jefe cobra más que los trabajadores porque tiene más responsabilidad. Y el que es fácilmente reemplazable, cobra lo justo y necesario para esa posición.

En ese tiempo que das, aportas; valor, conocimiento y aptitudes del trabajo. Cuanto mejores y de más responsabilidad, lo normal es que mejor te paguen. Pero sea cual sea ese dinero que recibes, cambias Tiempo por Dinero.

El dinero no solo se puede generar invirtiendo tiempo (trabajo).

Lo vuelvo a repetir porque es crucial este concepto.

El dinero no solo se puede generar trabajando.

El dinero también se puede generar invirtiendo dinero.

Invertir es una manera de generar dinero que no está directamente relacionado con tu tiempo. Necesita de tu tiempo en algún momento dependiendo de la inversión (investigar sobre el activo, comprarlo, hacer un seguimiento, etc) Pero no lo requiere de forma lineal como en el trabajo (X horas = X salario)

Creo que lo he dicho en cada edición de Glorian, pero no me cansaré: Invertir es una manera de comprarte libertad en el futuro. Compras no tener que dar tu tiempo por dinero. En parte o en la totalidad.

Compras tiempo futuro con dinero presente.

¿Acaso no es el tiempo el activo más valioso que puede existir?

Propiedades top.

Ese dinero invertido te lo tienes que imaginar como un equipo de “mini-yo” que trabajará para ti en lo que tú le digas. Y tiene propiedades muy buenas este equipo de mini-yo:

• Pueden dividirse en muchos mini-yoes (existe esta palabra?) para trabajar en muchas cosas distintas a la vez (diversificación).

• No necesitan dormir, tienen energía ilimitada, pueden trabajar 24/7 los 365 días del año.

• La recompensa por ese trabajo de los mini-yoes se paga con más mini-yoes, tu equipo crece! (rentabilidad y el efecto compuesto).

• A veces algunos mini-yoes trabajarán, pero sufrirán heridas y también posibles bajas por el camino (riesgo).

Pon a prueba tus competencias en 3 preguntas

“El 81% de los españoles no sabe responder bien a tres preguntas básicas”

Esta es una encuesta que realizó el Banco de España para evaluar competencias financieras de los Españoles. Que aprovecho para compartir aquí, sin miedo.

1. Imagine que cinco hermanos reciben un regalo de 1.000€ en total. Si comparten el dinero a partes iguales, ¿cuánto obtendrá cada uno?

2. Supongamos que ingresa 100 euros en una cuenta de ahorro con un interés fijo del 2% anual. En esta cuenta no hay comisiones ni impuestos. Si no hace ningún otro ingreso a esta cuenta ni retira ningún dinero, ¿cuánto dinero habrá en la cuenta al final del primer año, una vez que le paguen los intereses?

3. Responda si es verdadera o falsa la afirmación siguiente...

En la siguiente edición te compartiré los resultados.

Gracias por leer Glorian. Si te ha gustado, puedes dar al ❤️ y compartirlo con otras personas.

Compartir Glorian

Suscríbete ahora

Invertir no es cosa de ricos

“Solo los ricos pueden invertir bien”

“Solo los ricos tienen buenas oportunidades de inversión”

“Solo los ricos ganan dinero invirtiendo”

Nuestra mente está programada para dar una respuesta a todo. Aunque esta no sea del todo verdad.

A nuestro cerebro no le gustan las cosas sin explicación. Somos expertos en encontrar respuestas y justificarlas. Nos hace sentir bien pensar que estamos en control de todo.

En la inversión ocurre lo mismo. Las excusas fáciles las compramos porque nos dan respuesta a un tema complejo que necesitamos cerrar. Y así seguir y pensar que es un tema menos al que dedicar energía.

Tras cursar el Máster en Mercados Financieros entendí que “no hay barreras al pobre” en cuanto a la inversión se refiere.

Hoy en día; puedes comprar partes de una empresa exitosa desde 1€, puedes invertir en metales preciosos desde 1€, puedes invertir en inmuebles desde 1€ (Co-propiedad, tokenización de inmuebles, etf’s sobre empresas de real state, etc). El acceso a la inversión está al alcance de toda persona con acceso a internet.

Este no es el problema entonces.

Sabes que tienes acceso, pero no sabes por donde empezar.

Dándole vueltas, llego a la conclusión que las principales barreras para empezar a invertir son:

• No saber por donde empezar. “¿Abrir una cuenta en algún sitio? ¿Leer artículos? ¿Llamar al del banco? ¿Comprar un piso para alquilar?”

• No saber dónde encontrar información confiable. “¿De donde me voy a informar? Del canal de youtube de Fulanito? ¿De la newsletter de Menganito? ¿Del colega de Mediolanum?”

• No tener suficiente interés como para tener curiosidad para aprender continuadamente. “Para qué voy a interesarme si solo tengo ahorrado 2.000€? Ya me pondré dentro de 2 años… Es aburrida la inversión!”

• No dar el primer paso. “Tengo más o menos claro como invertir, pero no veo el momento de empezar. Tengo miedo”

• No tener paciencia. “Ya he invertido, pero estaba claro, tengo mala suerte, llevo 5 días de inversión y estoy en negativo, voy a vender”

Un amigo estas navidades me comentaba que quiere invertir, pero que no sabe donde. Me decía que ve información de todo tipo, pero que no se fía de nada. Y que sobretodo, no tiene tiempo.

Ahí le paré.

Le tengo confianza y le pedí el móvil. (Puedes hacer este ejercicio tú también). Miré el tiempo de uso en ajustes, la parte de redes sociales de la última semana habían sido 27h en total (Él no es community manager por lo tanto no es justificable como trabajo..)

No tengo ni idea si son muchas horas o no, pero mi amigo entendió la moraleja.

Se estaba justificando a sí mismo que no tiene tiempo cuando en realidad lo que tiene son otras prioridades. Y sinceramente, ni idea si es bueno o malo pasar 27h a la semana en las redes sociales, ese no es el tema. Pero se dio cuenta que no se trataba de un problema de tiempo.

Invertir no es cosa de ricos o no. Puedes invertir desde 1€.

Es un tema de prioridades.

Gracias por leer Glorian. Si te ha gustado, puedes dar al ❤️ y compartirlo con otras personas.

Compartir Glorian

Suscríbete ahora

¿Qué es invertir? ¿Qué es la inversión?

Como le explicaría a un niño de 5 años la inversión como concepto:

Si me das dos golosinas hoy, te devolveré tres la próxima semana. Pero si las quieres antes, recibirás solo una. ¿Aceptas?

Otro enfoque más maduro:

Invertir es tomar la decisión de dejar de disponer de recursos ahora, para adquirir activos que tienen asociados un riesgo y una rentabilidad esperada futura.

En resumen, cuando invertimos asumimos:

• Que dejamos de tener disponible una liquidez (normalmente dinero)

• Para comprar un activo

• Asumiendo un riesgo

• Para obtener una rentabilidad esperada futura

El universo de posibilidades de inversión es muy extenso, puede ir desde coleccionar obras de arte hasta comprar pisos o criptomonedas. Cada tipología de activo conlleva unas características asociadas que son importantes conocer.

Igual que hay personas distintas; más divertidas, más tranquilas, más impredecibles, etc. En las clases de activos ocurre igual, hay activos para todos los gustos; predecibles y tranquilos, potentes e inciertos, pasivos, etc.

Saber las características de un activo te ayudará a entenderlo.

Entender en lo que inviertes te ayudará a navegar mejor el complejo mundo de la inversión.

Te pongo un ejemplo: Si inviertes en acciones tecnológicas americanas, por ejemplo: NVIDIA o MICROSOFT, y no tienes idea del comportamiento “esperado” de este tipo de activos (acciones) lo más probable es que cuando te des cuenta de que las acciones se han movido un 12% para abajo en un mes, quieras vender y liquidar la posición.

Será una reacción normal de todo ser humano de miedo e inseguridad al no conocer el activo. Pero será la peor decisión que podrías haber tomado.

Si entiendes mínimamente el activo, cometerás menos errores de este tipo.

Hay tipos de activos más predecibles que otros, por ejemplo un bono alemán en teoría es más predecible que una acción de APPLE.

Pero ojo, la predictibilidad de un activo no tiene porque ser algo bueno en sí. Normalmente predictibilidad va asociado con menos riesgo pero también menos retorno esperado.

Si todo esto te suena a chino, es buena señal. Hay mucho por aprender.

Gracias por leer Glorian. Si te ha gustado, puedes dar al ❤️ y compartirla con otras personas.

Compartir Glorian

Subscribe now

Han pasado exactamente 365 días desde la última edición de Glorian.

Como verás esta edición es distinta, no hay una historia que contar ni un concepto concreto sobre el que gira la misma. Es una edición diferente.

Una frase que recientemente he leído de Marcos Vázquez que me gusta:

“Entrenar es duro. Tener baja forma física también.

Comer bien es duro. Tener sobrepeso también.

Ahorrar es duro. No tener ahorros también.”

Ahorrar es una decisión.

No hacerlo, también.

365 días de paseante flaneur

He tenido un año con proyectos nuevos y cerrando otros.

He estado leyendo, pensando y escribiendo.

Sin mucho orden, pero con algunas ideas en el aire. Supongo que por esto no he terminado de publicar nada.

No me siento mal por no haber publicado en 365 días.

Te explico: Una máxima que me marqué al iniciar Glorian fue la siguiente:

“Nunca escribas por la presión de publicar una nueva edición”.

Y por esto no he publicado. Quiero compartir solo lo que realmente me apetece escribir y lo que considere oportuno y de valor.

No busco recurrencia de mails, ni más seguidores, ni molestarte porque sí.

De hecho me he dado cuenta de que escribo para aprender.

Para seguir aprendiendo.

Ordenar las ideas en mi cabeza, pensar y plasmarlas en texto es un reto intelectual que me permite explorar, recordar e investigar sobre temas. Así que por la parte que te toca, gracias por leer ;)

Nuevos proyectos en marcha

Este año hemos inaugurado The City Escape Room. Un fabuloso espacio en Terrassa con salas de juego de Escape Room, ya tenemos 3 salas en marcha y vendrán más en el futuro. Prueba La Taberna con amigos y me dices.

¿Cómo surgió el proyecto?

Yo personalmente no sabría ni construir un candado, pero me he asociado con personas muy top del sector. “Sinergias”… Esa palabra que le encanta a Jaime Rodríguez de Santiago (tiene un podcast exquisito por cierto “Kaizen”) y que ha permitido llevar adelante este negocio.

En paralelo, hemos inaugurado también un proyecto sobre inversión en vivienda por habitaciones: ROOMS21. La inversión en vivienda es un melón que quiero abrir algún día en Glorian. Más ahora que parece que cada semana se aplica o modifica una nueva ley que afecta a la actividad.

Ya estamos gestionando más de 50 habitaciones. Damos cabida a capital de inversores externos dentro de este mercado o invertimos nosotros directamente. Estamos ya abriendo mercado en otras poblaciones como Manresa y Terrassa.

Una entrevista interesante

El emprendimiento me encanta. Desde todas sus facetas. Las historias de emprendedores que fracasan y que tienen éxito me atraen. Hay que ser valiente para emprender y renunciar a la comodidad de la nómina de final de mes.

Esta entrevista en concreto es especial, porque tengo mucha admiración tanto para François Derbaix (el entrevistador) como por Pablo Melchor (entrevistado). Ambos emprendedores de éxito y creo que hay mucho de que aprender de sus mensajes y experiencias.

Además, Ayuda Efectiva, es un proyecto que ayuda a salvar vidas desde el concepto de altruismo eficaz. Gestionar una ONG como si de una empresa se tratara, analizando los datos y solo ayudando los proyectos donde se puede generar más impacto por euro invertido. Soy donante mensual desde enero de 2022. ¡Anímate tú también!

Dos tips de productividad

Para finalizar esta edición diferente, dos “tips” que me funcionan relacionados con mejorar la productividad:

• Apagar el móvil a las 21h cada día. Sin excusas. A las 21.00h suena una alarma cada día. Me pide que lo cierre, quiere descansar. Y yo también. Bombardeados con información durante el día, la noche para mí es sagrada y la mejor manera de cerrar el día es NO mirando una pantalla. Piénsalo ¿Qué te aporta a las 10 de la noche mirar ese reel de ese desconocido en instagram? ¿Qué te aporta leer en twitter una noticia triste que ha pasado a 12.000km de donde estás y que poco tienes a hacer? ¿Vas a dormir mejor tras esos impactos?

• No encender el móvil al día siguiente hasta que haya completado la tarea de la mañana. El día anterior miro de planificarme un poco qué debería hacer al día siguiente, sobre todo la primera tarea. Al levantarme trato de evitar encender el móvil. Es difícil. Muy difícil tengo que confesar. Hay una fuerza que te hace pensar que hay algo muy muy importante que te estás perdiendo. ¡Pero créeme, el 99% de las veces no lo hay! Vencer esa fuerza sobrenatural y centrarte - sin distracciones - en esa tarea por la mañana, he descubierto que es la mejor manera de concentrarme y arrancar el día.

¿Qué tips de productividad tienes?

Y sobre todo …

¿Qué has aprendido este último año relacionado con el dinero y las finanzas? ¿Has puesto en práctica la Hoja Glorian?

Cuéntamelo en glorian@substack.com si te apetece. Pueden salir buenas ideas para futuras ediciones.

Te leo: glorian@substack.com

Gracias por leer Glorian. Si te ha gustado, puedes dar al ❤️ y compartirlo con otras personas.

Share Glorian

Subscribe now

El estado natural de las cosas tiende al desorden. Así se resume la segunda ley de la termodinámica: La Entropía.

Si una persona se queda quieta en un sofá durante mucho tiempo sin comer, morirá de hambre. 

Si los trabajadores de una empresa no hacen nada, esta quedará olvidada y desaparecerá.

Si una ciudad deja de tener habitantes, crecerán plantas y los edificios con el tiempo quedarán inutilizables por falta de mantenimiento. La ciudad dejará de ser ciudad.

La riqueza y el progreso se ha creado actuando. Haciendo cosas. Venciendo la entropía.

Si no haces nada, no mejorarás tus finanzas.

Las finanzas personales (y el hecho de invertir y crear riqueza) se construyen tomando acción. Igual que desayunas y haces ejercicio para estar sano. La riqueza requiere de acción para ser creada. Las empresas no se crean solas, las decisiones de inversión no se toman solas, actúacontra la entropía.

Actúa en tus Finanzas Personales

En la edición anterior te presenté la Hoja Glorian, una herramienta sencilla y gratuita para conocer un poco mejor tus finanzas personales. Si aún no la has completado, te recomiendo volver cuando lo hayas hecho y continuar aquí.

En esta edición hago algunas menciones a citas de libros de Naval Ravikant, Morgan Housel y Kiyosaki. Los recomendé este verano en el canal de Telegram de Glorian. Te los he dejado también al final de esta edición para que les eches un ojo. Complementan muy bien con la temática de estas últimas dos ediciones.

Actuar en tus finanzas tiene un objetivo muy claro, tomar el control de tu dinero vida.

No hay viento favorable para el que no sabe dónde va.

Séneca

Se han escrito miles de libros sobre finanzas personales. Lo más importante se puede resumir en estas líneas:

No gastes más de lo que entra. La diferencia úsala primero para tener un colchón para imprevistos y después para invertir en activos que generen rentas. Guárdate algo de liquidez para no perder opcionalidad a oportunidades futuras.

Vamos a analizarlo punto por punto 👇

Lo más básico. Ahorra.

Ahorra. Así de claro. No tienes por qué ahorrar por un motivo en concreto. Es genial ahorrar para comprarse un coche, para un anticipo o para una emergencia médica. Pero ahorrar para cosas que son imposibles de predecir o definir es una de las mejores razones para ahorrar.

The Psychology Of Money

Objetivo N° 1 = No gastes más de lo que entra.

Tus ingresos deberían ser más elevados que tus gastos corrientes. De no ser así, pierdes dinero cada mes. 

Recuerda 👉 Ahorro = Ingresos - Gastos.

🔎  ¿Cómo saber si estás ahorrando o no cada mes?

En la Hoja Glorian puedes verlo fácilmente en la pestaña “Mis Finanzas” una vez hayas introducido tus ingresos y gastos.

Lo interesante en este punto es determinar tres cosas:

1. Si estás ahorrando o no. Si no estás ahorrando, mira que palanca puedes modificar; la de ingresos (otro trabajo, nueva fuente de ingresos) ¿O la de gastos?

2. Qué cantidad estás ahorrando o perdiendo cada mes. 

3. Qué porcentaje de tus ingresos estás ahorrando. Idealmente debería estar por encima del +15%. 

España no es un país con buena cultura del ahorro. Las familias españolas ahorran de media un 8%, muy por debajo de la media de nuestros vecinos europeos (13% - 18%) Incluso países con menor renta por cápita como Hungría o Eslovenia ahorran más, en torno al 12%.

✂️ Consejo para recortar gastos innecesarios: Revisa cada uno de los tipos de gastos que tienes y apunta al lado si son imprescindibles para tí(Ej. Comida, alquiler...) o si por el contrario son prescindibles para tí (Ej. Netflix, Spotify…).

Aquí no hay reglas, solo sentido común.

Decide si puedes eliminar algún gasto de los prescindibles. Después, mira de los imprescindibles si puedes cambiar alguna cosa. Quizás comer fuera cada día no es necesario, o vivir en un dúplex de 220 m2 solo en el centro de la ciudad tampoco. Sentido común.

Riqueza son los coches que uno no adquirió. Los diamantes que uno no se compró. Los relojes que uno no lleva, las prendas a las que se ha renunciado y los asientos en primera clase que uno se ha ahorrado. Riqueza son los activos financieros que aún no se han convertido en cosas que se ven.

The Psychology Of Money

No se trata de vivir una vida sin lujos ni caprichos, se trata de construir un estilo de vida que te permita remar hacia un objetivo de ahorro.

El ahorro en el presente compra libertad en el futuro.

Ojo. Tu nivel de gasto no debería aumentar al mismo nivel que aumentan tus ingresos. Kiyosaki lo menciona excelentemente en su libro y es algo que si no le prestas atención ocurre casi sin quererlo.

En general, nos gusta gastar. Y sí tenemos más ingresos, tendemos a gastar más.

Por ejemplo, imagínate estas dos situaciones. Una en la actualidad y otra en 5 años.

Año 0 (ahora)
Ingresos = 1.000 €
Gastos = 600 €
Ahorro = 400 € (40% sobre los 1.000 € de ingresos)

Año 5
Ingresos = 2.000 € (+1.000 €)
Gastos = 1.600 € (+1.000 €)
Ahorro = 400 €. ¡Se mantiene igual! Pero fíjate, ahora 400 € representan el 20% de 2.000 € ingresados. Estás ganando 1.000 € más al mes, y no solo no has aumentado en términos absolutos tus ahorros (400 €) sino que en términos relativos tu nivel de ahorro ha bajado (del 40% al 20%).

Esto es algo muy común en el comportamiento humano y hay varios estudios al respecto. Pero solo siendo consciente de ello puede que te des cuenta cuando te ocurra. Personalmente creo que está bien permitirse algo más de gasto a medida que se consiguen metas y se mejoran los ingresos, incluso creo que es normal y sano que ocurra. ¡Pero con medida!

Lo segundo más básico. Duerme tranquilo.

Gestiona tu dinero de una forma que te ayude a dormir bien por la noche.

The Psychology Of Money

Objetivo N° 2 = Acumula algo de ahorro para dormir tranquilo.

Cuando tus ingresos superen tus gastos (Objetivo 1), crea un Espacio de Tranquilidad. También es conocido por el nombre de “Fondo de Emergencia”. Pero me parece un nombre que aspira a ser una profecía autocumplida. Le llamaremos Espacio de Tranquilidad, me gusta más.

¿De qué trata este espacio? Ahorra ese dinero que si mañana pierdes el trabajo o tus fuentes de ingreso te permite estar tranquilo y poder hacer frente a X meses de todos tus gastos corrientes.

Este será el colchón (mental) dónde dormir tranquilo cada noche.

El mundo no es tan amable con nadie; al menos, no ininterrumpidamente. Tienes que darte margen para el error. Tienes que planificar para cuando tu plan no vaya según lo planificado.

The Psychology Of Money

💡 Recuerda: En España las cuentas corrientes de las entidades bancarias están adheridas al FGD. Esto quiere decir que tienes protegidos“teóricamente” hasta 100.000 € de tu cuenta corriente en caso de quiebra del banco. Para el espacio de tranquilidad lo que buscamos es:

• Poco riesgo (100.000 € cubiertos por el FGD)

• Liquidez alta (que cuando lo necesites, puedas disponer de ello)

Una cuenta corriente cumple con ambas.

🔎 ¿Cómo saber qué cantidad de € debería tener en mi espacio de tranquilidad?

A estas alturas ya sabes la respuesta: en la pestaña Mis Finanzas de la Hoja Glorian.

6 meses de colchón deberían ser suficientes para dormir tranquilo, pero si lo prefieres, puedes ajustarlo a 9 o 12 meses en la hoja. 

Tres cosas importantes:

• Simplifica. La mejor manera de tener diferenciado este espacio de tranquilidad es creando una cuenta corriente separada. Idealmente una cuenta corriente que no tenga tarjeta de la que puedas gastar. De esta forma te será fácil diferenciar este espacio y ver si has conseguido el objetivo de ahorro.

• Automatiza. Establece una transferencia recurrente de forma automática cada mes a tu cuenta separada para llegar al objetivo de ahorro. Como diría Kiyosaki: Págate a ti primero. Tú eres lo más importante para ti.

• Recuerda, el espacio de tranquilidad es solo para emergencias. Respétalo y no lo toques salvo que lo necesites.

Enhorabuena 🎉

Si ya has conseguido lo anterior, eres indestructible. Poca gente tiene la capacidad de tener cubiertos 6-9 meses de sus gastos. Enhorabuena.

Ahora estás generando un ahorro extra cada mes. Ingresas más de lo que gastas y además ya tienes tu espacio de tranquilidad cubierto. 

¿Qué hacer con este extra que vas acumulando?

La pregunta del millón.

Pues al igual que muchas preguntas que no son simples. Depende. Y depende de ti en gran parte.

Simplificando, lo dividiría en dos grupos:

1. Objetivos/Planes.

2. Invertir en activos. 

1. Objetivos/Planes.

Primero pensaría en Objetivos/Planes que puedas tener; Comprarte un coche, emprender un negocio, hacer un viaje… (Si no tienes ninguno, no pasa nada).

Si tus objetivos son claros (Necesito X € dentro de X años). La solución es sencilla. Como diría Julio César, divide y vencerás. En este caso también aplica el “Planifica y vencerás”.

Tengas el objetivo que tengas, planificar casi siempre es una buena opción.

¿Quieres viajar cada verano con 600 €? Planifica Automatiza una transferencia de 50 € cada día 1 de mes a una cuenta separada y tendrás 600 € a los 12 meses.

¿Te gustaría tener unos ahorros para que tus hijos vayan a la universidad? Planifica Automatiza una transferencia de 20 € cada mes durante 18 años en una cuenta separada y tendrás 4.320 € cuando cumpla 18 años.

Si los objetivos que tienes son concretos, es simple.

Organízate y planifica. No hay más miga que sacar en este tema.

2. Invertir en activos.

Invertir para mí significa un estilo de vida. 

Y de momento no diré nada más. La inversión la abordaremos en futuras ediciones.

Te dejo una Checklist final de resumen.

Checklist Finanzas Personales Glorian.

1. ¿Estoy Ahorrando cada mes?
   ❌ No 👉 Zona de peligro. Mira que palanca puedes modificar; la de ingresos (otro trabajo, nueva fuente de ingresos) ¿O la de gastos? Empieza revisando los gastos innecesarios para ti. 
   ✅ Si 👉 Siguiente paso👇

2. ¿Tengo el Espacio de tranquilidad cubierto?
   ❌ No 👉 Ahorra hasta alcanzar 6 meses de tus gastos.
   ✅ Si 👉 Siguiente paso👇

3. ¿Tengo mis Objetivos/Planes cubiertos o ya planificados?
   ❌ No 👉 Planifica aportaciones para cubrir estos objetivos futuros.
   ✅ Si 👉 Siguiente paso👇

4. ¿Estoy ahorrando dinero extra?
   ❌ No 👉 No pasa nada.
   ✅ Si 👉 Es hora de abordar el maravilloso mundo de la inversión. Nos leemos en futuras ediciones para hablar de inversión.

[BONUS] Contenido extra sobre Finanzas Personales

Iré actualizando esta sección a medida que encuentre contenido interesante relacionado con este tema.

⭐⭐⭐ 3 Libros que recomiendo leer en esta etapa y que son de gran valor para ampliar ideas sobre finanzas, inversión, dinero, emprendimiento y vida.

1️⃣ The Psychology Of Money de Morgan Housel.

👉 Versión Inglés

👉 Versión Español

2️⃣ The Almanack of Naval Ravikant de Eric Jorgenson.

👉 Versión Inglés

👉 Versión Español

3️⃣ Rich Dad Poor Dad de Robert T. Kiyosaki.

👉 Versión Inglés

👉 Versión Español

• 🎧 Charla TED de Shlomo Benartzi (17 min.) sobre Gestión del dinero.

• Hilo en twitter de Joan Tubau sobre finanzas personales.

Gracias por leer Glorian. Si te ha gustado, puedes dar al ❤️ y compartirla con otras personas.

Share Glorian

Subscribe now

Hay términos y conceptos en inversión y finanzas que dejan espacio al debate, a la subjetividad, a la opinión.

Hay quienes defienden la gestión activa con los dientes. Hay los que defienden las crypto como si no hubiera otra cosa en la tierra. Hay los que encuentran todos los argumentos para no invertir… El debate es sano.

Sin embargo, el topic de las finanzas personales genera bastante consenso.

Existe el debate, pero en los matices.

Veamos de qué trata todo esto.

Vaya por delante que, como todo lo que escribo en Glorian, es simplemente mi punto de vista. Ármate de pensamiento crítico y recoge lo que creas que puede ser útil para ti. Estaré encantado de leer y comentar otros puntos de vista, como siempre, en twitter.

El objetivo de las Finanzas Personales

Para mí, las finanzas personales sirven para varias cosas pero principalmente para gestionar de manera racional nuestros recursos.

Para ello hay que recorrer dos caminos que van en la misma dirección:

1. Saber lo que uno tiene, debe, gasta e ingresa. Lo llamaremos el CONOCER.

2. Saber con lo que uno tiene, debe, gasta e ingresa, cuál es la dirección correcta y decisiones racionales a tomar. Lo llamaremos el ACTUAR.

El segundo punto considero que es importante diferenciarlo del primero, porque la manera de actuar va a ser ligeramente distinta en función de la situación de cada persona. La dirección debe ser la misma, pero con algunos matices que veremos más adelante.

1. EL CONOCER

Objetivo: Aportar información y perspectiva.

Igual que cualquier empresa debe tener presente y actualizada su situación financiera para prosperar, tú también deberías conocer en qué punto estás y qué dirección deberías o puedes tomar.

EL CONOCER es no otra cosa que hacer retrospectiva de lo que uno tiene, debe, ingresa y gasta.

No hay más. Se trata simplemente de hacer el ejercicio de recopilar esta información y anotarla de manera estructurada (no te me vayas aún, que aunque parezca un rollo te lo he puesto fácil, ya verás).

Cuando tengas esta información, tras CONOCER tu situación en particular, podrás ACTUAR.

Para mí, independientemente de si termines invirtiendo o no, es un error no tener actualizado en un simple Excel las finanzas personales básicas de uno mismo. Es un ejercicio que se puede hacer en 10 minutos una vez al mes (yo lo hago cada día 1 de mes) y te aporta una información muy relevante.

¿Cómo actualizar esta información?

La mejor forma de hacerlo y con las herramientas que nos brinda la tecnología del S.XXI es a través de un Sheets de Google o un Excel de toda la vida.

¡Qué palo 😓! Estarás pensando…

Como no quiero que abandones el barco antes de zarpar, te he echado un cable y he preparado una hoja simple y fácil de utilizar para que en 5 minutos tengas una visión general de tus finanzas personales.

La hoja es gratuita, solamente tienes que suscribirte a Glorian y la recibirás en el correo. Si ya estabas suscrito con anterioridad, recibiste en el correo de bienvenida el enlace a la hoja. Si aun así no la encuentras, escríbeme en twitter y te la mando :)

Subscribe now

Verás que dentro de la Hoja Glorian hay un paso a paso para que no te pierdas en el proceso. Te animo a hacértela tuya e ir actualizándola una vez al mes. Esta será la mejor manera de ir viendo el progreso de tus finanzas.

Preguntas que podrás dar respuesta después de completar la Hoja Glorian.

¿De dónde provienen mis gastos (salidas)?

¿De dónde provienen mis ingresos (entradas)?

¿Qué porcentaje de mis ingresos estoy ahorrando?

¿Cuánto debería de ahorrar en mi fondo de emergencia para estar tranquilo?

¿Cuál es mi patrimonio actual?

¿Qué % de mi patrimonio está en liquidez/no invertido?

¿Qué % de mi patrimonio está invertido?

Estas son las preguntas clave que creo que son interesantes conocer. Todas ellas te aportan información relevante. Todas ellas te sitúan en una posición de entender tus finanzas personales mejor.

La respuesta a estas preguntas las encontrarás dentro de la Hoja Glorian, en la pestaña “Mis Finanzas”. Esto es un ejemplo de algunas de las respuestas que podrás encontrar al completar la hoja (los números son inventados de ejemplo) 👇

Para sacar esta información ¿Qué necesitas?

Básicamente, pensar y escribir en la hoja Glorian (u otra tuya) sobre 4 cosas, agrupadas en 2 grupos. Ingresos, gastos, activos y pasivos. Veamos algunos ejemplos de cada tipo:

Los Flujos de caja

• INGRESOS: Lo que entra (Ejemplos: la nómina de tu trabajo, el alquiler del inmueble que tienes alquilado, los dividendos de acciones, etc.)

• GASTOS: Lo que sale (Ejemplos: El alquiler que pagas del piso dónde vives, la suscripción al gimnasio, la suscripción a Netflix, la aportación mensual a Ayuda efectiva, la aportación mensual al fondo indexado, etc.)

El Patrimonio

• ACTIVOS: Lo que tengo (Ejemplos: Las acciones de una empresa, el inmueble que tienes alquilado, el dinero en la cuenta corriente, etc.)

• PASIVOS: Lo que debo (Ejemplos: Hipoteca del piso, el crédito para pagar el coche).

En la siguiente edición de Glorian, trataremos el segundo punto que nos acerca al objetivo: EL ACTUAR. (👉 Ir a la siguiente edición 👈)

Pero antes, tómate tu tiempo para completar la hoja para conocer tu situación.

¡Ya tienes deberes!

Nos vemos en la próxima edición.

Gracias por leer Glorian. Si te ha gustado, puedes dar al ❤️ y compartirla con otras personas.

Share Glorian